[JEPQ 파헤치기] JEPI와 비교 / 커버드콜 / 포트폴리오 / 수익률 / 배당금 / 배당수익률 / 고배당 / 월배당

배당수익률이 연 8.89~12.65%에 이를 뿐만 아니라 배당금이 매월 지급된다는 점에서 인기를 끌고 있는 ETF인 JEPQ 특징을 JEPI와 비교하여 알아보고, JEPQ 가 취하는 커버드콜 방식, JEPQ의 포트폴리오 구성, 수익률 추이, 배당금 지급내역(월배당, 고배당), 배당수익률 등에 관해 알아보겠습니다.

 

JEPI와 비교로 알아보는 JEPQ의 특징

 

또 다른 고배당, 월배당 ETF로서 '제피'라는 애칭을 갖고 있는 JEPI와의 비교를 통해 JEPQ의 특성을 알아보겠습니다.

 

JP모건이 낳은 형제 ETF

월가에서 JEPQ는 'JEPI 동생'이라고 불립니다. JEPQ는 2022. 5. 뉴욕 증시에 상장됐고, JEPI는 그 이전인 2020. 5.에 상장됐는데, 둘 다 자산운용사가 JP모건인 데다가, 비슷한 운용방식을 따르기 때문입니다.

 

투자대상

• S&P500 는 나스닥100지수 상장기업에 주로 투자하는 반면, JEPI는 S&P500지수 상장기업에 주로 투자합니다.
• 나스닥100지수와 S&P500지수 모두 빅테크 비중이 높지만, 나스닥100지수는 나스닥거래소에 상장된 기술 우량주 위주로 구성되어 있는 반면, S&P500지수는 뉴욕증권거래소 및 나스닥거래소에 상장된 대형주로 구성되기 때문에, 쉽게 말해 JEPQ는 JEPI에 비해 기술주에 더욱 특화되어 있다고 할 수 있습니다.

액티브펀드

• JEPQ와 JEPI  모두 액티브펀드로서, 펀드매니저가 적극적으로 종목을 골라담는 펀드입니다. 단순히 특정 중가지수를 따르는 패시브펀드와 구분되는 개념입니다. 
• 액티브펀드는 시세변동성이 커질 수 있지만, 패시브펀드에 비해 상승장에서 더 높은 성과를 내고, 하락장에서는 펀드매니저의 역량에 따라 낙폭을 더 줄일 수도 있습니다.

커버드콜

• 커버드콜이란 주식을 사면서, 콜옵션을 매도하는 방식을 말합니다.  
• 매수와 동시에 하락에 배팅하기 때문에, 하락할 때 생기는 손실을 충당하고 일정 수준 이상의 수익률을 유지할 수 있습니다.
• 다만, 상승장에서는 수익이 제한적이므로, 배당수익률이 크게 줄어들 수 있습니다.
• 실제로 JEPQ의 주가상승률만 놓고 보면 시장 추종 ETF인 QQQ에 비해 훨씬 떨어집니다. 2023년 기준 JEPQ의 1년 주식 수익률은 약 20.31%로서, QQQ의 수익률인 약 50%와 비교하면 상당히 떨어지는 편입니다. 그러나 JEPQ는 연간 20.31%가량 가격이 상승하면서도 매우 높은 배당수익률을 보이고 있다는 점에서 인기를 끌고 있습니다.
• 즉 커버드콜은 하락장 또는 보합일 때 유리한 전략이라 할 수 있습니다.
• 결과적으로 보면 JEPQ의 배당수익까지 감안하면, 나스닥 기술주가 크게 하방 압력을 받을 때 방어주로서 매력이 있습니다. 

 

JEPQ의 포트폴리오

 

JEPQ의 포트폴리오는 50% 가량이 기술주에 속하고, 나머지는 의사소통, 소비자, 헬스케어, 소비자 방어, 산업재, 채권 및 현금에 포진되어 있습니다.

JEPQ 포트폴리오 중 상위 10종목.

 

JEPQ 수익률 추이

 

2024. 2. 23. 기준 JEPQ의 전체, 1년, 3개월, 1개월 수익률은 아래와 같이 각각 5.75%, 25.28%, 7.86%, 2.71%를 보이고 있습니다.

 

 

JEPQ 배당수익률

 

JEPQ의 가장 큰 매력이라고 할 수 있는 배당수익률을 보면, 연 8.89~12.65%에 이릅니다. 특히 월배당 방식이기 때문에 매월 배당금을 지급받을 수 있는 점에서 현금흐름을 가져가는 데에 도움을 주는 ETF라 할 수 있습니다. 가장 최근 배당수익률은 연 9.63%를 보이고 있습니다.

 

2024. 2. 23. 현재 기준 가장 최근 배당수익률은 9.63%

JEPQ 배당급 지급 내역.

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이상에서 JEPQ 의 특징을 JEPI와 비교하여 알아보고, 커버드콜 방식, JEPQ 의 포트폴리오 구성, 수익률 추이, 배당금 지급내역(월배당, 고배당), 배당수익률 등에 관해 알아보았습니다.